Faktorové portfolio: Aplikace na PSE

Varování

Publikace nespadá pod Filozofickou fakultu, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	HRUŠKA Juraj BENADA Luděk
Rok publikování	2014
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Mezinárodní vědecká konference Hradecké ekonomické dny 2014
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Řízení, správa a administrativa
Klíčová slova	shares; portfolio; risk; profit; factor
Popis	Tento příspěvek se zabývá problematikou faktorového portfolia. Do rozhodování investora vstupují vždy dvě proměnné, kterými se racionální investor řídí. Na jedné straně je to výnos a na straně druhé riziko. V našem příspěvku se zaměřujeme na stranu výnosu. Přičemž vycházíme z předpokladu, že na výnos cenného papíru a potažmo portfolia nemá vliv pouze tržní vývoj. Zkoumáme cenotvorný proces pomocí faktorové analýzy na Burze cenných papírů Praha. Na základě získaných citlivostí se snažíme o replikaci portfolií za situace možnosti krátkého prodeje a v situaci, kdy je zakázán. Dosažené výsledky komparujeme s jinými investičními strategiemi.
Související projekty:	Evropské finanční systémy 2013